立陶宛独立后推行私有化政策，约90%的居民购买了住房。农业部门国有资产的4/5，企业固定资产的1/6已私有化。1991年起放开物价，因能源、食品供应不足，造成通货膨胀，生产下降，国民生产总值出现负增长，经济形势比较严峻。1992年前9个月国内生产总值1706.64亿券，人均国内生产总值4.5万余券〔券是立陶宛的货币名称，是正式货币“立特”的替代币，1美元约合430券(1993年2月)。1992年10月举行首次议会大选。“萨尤季斯”遭到失败，劳动民主党获胜，成为执政党。劳民党政府在新旧经济机制过渡上采取渐进的改革政策，以减轻经济政革对人民生活带来的严重后果;1995年新的经济政策初见成效，国内经济开始走出低谷，该年国内生产总值达180亿立特(1美元=4.00立特)比上年增长3%。劳民党政府对外奉行东西方平衡的外交政策，积极争取加入欧共体进而加入北约。注意调整同俄罗斯的关系，尤其是改善经济关系。

立陶宛为共和政体。总统为国家元首，由全民无记名投票直接选举产生，任期5年，只能连任两届。总统有权任命总理(箫经议会通过)、各部部长及国家机构领导人;在国家主权、领土完整受到威胁时，总统有权作出抵抗外来侵略或实行军事状态的决定，并将决定提交议会确认;总统有权签署或否定议会通过的法律法令。

1992年7月，立陶宛决定将“最高苏维埃”更名为“议会”。实行一院制。议员由选举产生，每届任期4年。

政府为国家最高行政着脑机关式，在内阁总理主持下设若干个部。1991年10月3日立陶宛议会决定成立4个新部—边疆国防部、商业和物质资源部国际经济关系部和信息邮电部。政府主要成员有总理、经济部长、能源部长、财政部长、国防部长、外交部长和工业贸易部长等。